Ungeachtet düsterer Warnungen vor einer bevorstehenden Pleitewelle gibt es in der Corona-Krise einen Lichtblick: Die deutschen Regionalbanken zeigen sich widerstandsfähig. Bislang gibt es bei Volks- und Raiffeisenbanken sowie den Sparkassen weder große Kreditausfälle noch eine dramatische Erhöhung der Risikovorsorge, wie die jeweiligen Bundesverbände berichten. "Die Regionalbanken sind letztlich ein Fels in der Brandung", sagt Heinz-Gerd Stickling, Bankenfachmann bei dem in der Finanzbranche bekannten Beratungsunternehmen zeb in Münster.
Wertberichtigung in der Corona-Krise so hoch wie in der Finanzkrise: Bundesbank dennoch optimistisch
Mehrere große Banken haben in den vergangenen Monaten die Risikovorsorge für potenziell faule Kredite stark erhöht, darunter die Commerzbank und mehrere Landesbanken. Nach den Rezessionen der Vergangenheit kamen die Insolvenzwellen in der Regel erst, als die Talsohle der jeweiligen Krise bereits durchschritten war. "Auch dieses Mal werden die Unternehmensinsolvenzen ihren Höhepunkt im Aufschwung finden, das heißt 2021/22", sagt zeb-Experte Stickling.
"Unter Modellannahmen dürften die Wertberichtigungen in den kommenden Quartalen stark zunehmen und im zweiten Quartal 2021 ihren höchsten Wert annehmen", heißt es bei der Bundesbank in Frankfurt.
Damit wären die Wertberichtigungen ungefähr so hoch wie während der globalen Finanzkrise 2009. Die Bundesbank ist aber optimistisch: "Dennoch sollte der deutsche Bankensektor, insbesondere die Sparkassen und Kreditgenossenschaften, aufgrund seiner soliden Eigenkapitalausstattung in der Lage sein, diesen Anstieg an Wertberichtigungen zu verkraften."
So ist das Ersparte im Notfall abgesichert
In Deutschland muss wie in allen Ländern der EU ein Sparguthaben in Höhe von 100.000 Euro pro Bank und Sparer abgesichert sein. Darüber hinaus haben zum Beispiel Sparkassen und Volksbanken weitergehende Sicherungssysteme.
Private Kreditinstitute wie zum Beispiel die Commerzbank oder die Deutsche Bank sichern das Sparguthaben ihrer Kunden über ein zweistufiges Einlagensicherungssystem ab.
Für die gesetzliche Einlagensicherung bis zu 100.000 Euro pro Kunde gibt es die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken. Darüber hinaus sind zahlreiche private Banken Mitglied im Einlagensicherungsfonds des Bundesverbands deutscher Banken, der einen höheren Schutzumfang bietet.
Ob die eigene Bank dabei ist, kann über die Internetseite einlagensicherungsfonds.de abgerufen werden.
Auch Sparkassen schützen das Sparguthaben in gesetzlicher Höhe. Darüber hinaus haben sie eine sogenannte "Institutssicherung" eingerichtet.
Das bedeutet, dass die Sparkassen gegenseitig füreinander einstehen, wenn eine Bank in Schieflage zu geraten droht. Damit wären auch höhere Sparguthaben sicher.
Auch die Genossenschaftsbanken bieten eine Kombination aus amtlich vorgeschriebenem und freiwilligem Schutz über eine Institutssicherung.
Die Genossenschaftsbanken berichten, dass es in ihren Reihen noch nie einen Entschädigungsfall gegeben habe.
"Gerade in Deutschland haben die Banken das Problem, dass sie viel zu wenig verdienen"
Wenn Banken bei der Kreditvergabe die Zügel anziehen, kann das im ungünstigen Fall zu einem Teufelskreislauf führen: "Denn für die Finanzierung der wirtschaftlichen Erholung müssen Banken Kredite ausgeben können, dafür ist aber nicht mehr viel Luft vorhanden", sagt Philip Wackerbeck, Bankenexperte bei Strategy&, der Unternehmensberatung der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PwC. "Gerade in Deutschland haben die Banken das Problem, dass sie viel zu wenig verdienen, um ihre Reserven aus eigener Kraft auffüllen zu können."
Doch die regionalen Häuser kommen bisher offensichtlich gut durch die Krise. Die Sparkassen würden in der Lage sein, "ihr Eigenkapital aufzustocken beziehungsweise neue Reserven für den weiteren Pandemieverlauf anzulegen", sagt ein Sprecher des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands. Und beim Bundesverband der Raiffeisenbanken und Volksbanken (BVR) heißt es: "Bis jetzt sind nur sehr vereinzelt höhere Kreditrisiken bei Firmenkunden der Genossenschaftsbanken erkennbar."
Die Pandemie-Rezession unterscheidet sich stark von klassischen Wirtschaftskrisen
Nach Bundesbank-Zahlen funktioniert die Kreditvergabe in Deutschland in der Corona-Krise bislang uneingeschränkt, die Kreditbestände an Nichtbanken im Inland und Euro-Ausland wuchsen von Jahresbeginn bis September um 3,3 Prozent.
"Es heißt immer, dass eine große Insolvenzwelle auf uns alle zurollen werde, und diese besonders die Kunden der Regionalbanken treffen werde", sagt Jürgen Gros, der Präsident des bayerischen Genossenschaftsverbands. "Das ist so nicht erkennbar."
Doch warum ist die Lage bei den Regionalbanken offensichtlich weniger düster als von manchen Auguren befürchtet? "Die Covid-19 Rezession unterscheidet sich sehr stark von klassischen Rezessionen", meint zeb-Bankenexerte Stickling.
Normalerweise geht einer Rezession eine längere Wachstumsschwäche voraus, so dass viele Firmen zu Beginn der eigentlichen Rezession bereits nicht mehr bei vollen Kräften sind.
Der für Sparkassen sowie Volks- und Raiffeisenbanken wichtige Wohnungsbau ist kaum beeinträchtigt
"Die Covid-19 Rezession kam quasi über Nacht und ohne Vorwarnung und sie ist eigentlich eine Rezession in Zeitlupe, weil es Rettungspakete in historischer Dimension gibt, die vieles abfedern und verzögern", sagt Stickling. "Im Vergleich zur Dotcom-Krise 2000 und zur großen Finanzmarktkrise 2008 sind sowohl die Unternehmen als auch die Banken mit sehr viel mehr Eigenkapital ausgestattet und deutlich robuster."
Regionalbanken betreuen vor allem mittelständische Kunden, die in Summe von der Corona-Krise bislang weniger hart getroffen wurden als große Industrie-und Dienstleistungskonzerne.
So ist der sowohl für Sparkassen als auch Volks- und Raiffeisenbanken wichtige Wohnungsbau kaum beeinträchtigt. Die sprichwörtlichen Häuslebauer mörteln unverdrossen.
Auch bei fürdie Regionalbanken gibt es aber Herausforderungen
"Allein bei den Wohnungsbaukrediten verzeichnen die (bayerischen) Institute seit Anfang des Jahres bis Ende September auf Seite der Privatkunden ein Wachstum von durchschnittlich fast sieben Prozent", sagt GVB-Präsident Gros. "Ein großer Teil der Aktiva ist bei den Regionalbanken in der Wohnungsbaufinanzierung gebunden", meint Stickling. "Da sind wir tiefenentspannt."
Ein zweiter Faktor: "Eine der wichtigsten Kundengruppen der regionalen Kreditgenossenschaften ist das Handwerk, und die meisten Handwerker haben volle Auftragsbücher", sagt GVB-Präsident Gros. "Das Bauhandwerk ist nach wie vor voll ausgelastet. Viele andere Handwerker kamen mit den Corona-Hilfen gut über die Runden." Der kleinere Mittelstand im produzierenden Gewerbe sei nach dem ersten Lockdown relativ schnell wieder ins Arbeiten gekommen und von den aktuellen Einschränkungen auch nicht betroffen.
All dies bedeutet allerdings nicht, dass bei den Regionalbanken eitel Sonnenschein herrschen würde. Für deren Hauptproblem ist nach wie vor keine Lösung in Sicht: Die Null- und Negativzinspolitik der EZB, die die Gewinne Jahr um Jahr schrumpfen lässt. "Das ist langfristig die große Herausforderung", sagt Stickling. "Um die sinkenden Zinserträge aufzufangen, müssen die Banken mit den Kosten weiter runter und sich neue Ertragsquellen erschließen." (dpa)
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